INVESTICE 2020 V 🎲

Vývoj finančních trhů byl v roce 2020 díky koronaviru velmi plodný. Jak jistě všichni víme, na jaře přišel obrovský šok, který se dotkl téměř všech aktiv, z počátku kleslo snad vše, krom například Českých nemovitostí. Trh se však začal ještě v první vlně otáčet a téměř celý svět ke konci roku dosáhl zelených čísel. Kdo začal investovat na jaře, téměř nemohl prodělat. Níže přikládám dva grafy vybraných významných indexů, komodit a akcií, který není potřeba výrazně komentovat (všechny data jsou za poslední rok k dnešku).

Osobně mě překvapilo, jak snadné bylo dosáhnout zisku 60%, pokud byste zainvestovali úplně jednoduše do technologického indexu Nasdaq. Osobně jsem si hrál s konkrétními akciemi, částečně i některými indexy a takového výnosu jsem zdaleka nedosáhl.

V prvním obrázku můžete vidět, že celý světový index MSCI nakonec skončil cca +8% v zisku i přes původní propad kolem 30%. Rozdíl tedy v celku 38%. Na tom mají výrazný vliv především indexy americké, tedy S&P 500 a Nasdaq. Oproti tomu Evropa opět zaostává s cca –4%, v podobném duchu Pražská burza kolem -5%, naopak Německý DAX lehce nad nulou. Americký trh zřejmě dosáhl úspěšnějších čísel díky obrovské podpoře a největším zadlužením USA ze všech zemí, čímž si vysvětluji i oslabení dolaru, které případné investice českého investora v USD znehodnocuje, oproti EUR, které vůči CZK posílilo o 1,-.

Dalším úspěšným aktivem bylo zlato a stříbro. Zlato dosáhlo krásných 17%, mimo to si sáhlo na historická maxima, která však byla pouze o 8% vyšší než maxima z roku 2011 a dnes se obchoduje na podobné ceně s klesající tendencí. Dejte si proto pozor na prodejce zlata, se kterými se opět roztrhl pytel a hlásají do 5 let cenu 8000,-, 4 násobně vyšší než bylo dosažené maximum

Stříbro dosáhlo ještě krásnějších 40%, ovšem v roce 2011 se jeho maximum obchodovalo téměř na dvojnásobku dnešní hodnoty.

Naopak poraženými jsou ropa BRENT, jejíž futures se v květnu dokonce obchodoval v záporu, ale i WTI. Obě tedy kolem 15% v záporu (což je nakonec oproti jaru krásný výsledek).

V druhém obrázku jsem pak vybral pár akcií a Bitcoin. Jednak střelci: Bitcoin, který se dal v dubnu nakoupit pod 5000,- a začátkem letošního roku prodat za 40 000,-. Nebo Tesla, která zhodnotila o 550%, Nio limited dokonce o 1500% (v dubnu se dalo koupit za 4 USD, tento týden prodat za 65 USD). A jistě byste našli desítky takových titulů, problém je, že jejich skutečná hodnota je absolutně jinde a trh sází na sliby a očekávaný vývoj dlouhá léta dopředu. Ale proč ne, když se u nás regulují sázky a loterie, světové casino je otevřené celý rok Nicméně je škoda nechat ujet vlak.

Naproti tomu se můžete podívat na tradiční společnosti, jako je třeba FB, Apple, Boeing, General Electric nebo Erste. I zde jsou velké rozdíly, kdy například Apple zhodnotil o 60% (+20% nad Nasdaq), oproti tomu je například Erste -20% (o 60% slabší výsledek než index Nadaq).

Svět se tedy v loňském roce prudce opařil, následně dostal od států spoustu stimulů, možná spíše až bonusů, které mnohdy byly až zbytečně nadhodnocené, a v posledním kvartálu se upnul na dokončené vakcíny a jejich nasazení. Nyní je stále otázka, kdy se svět vrátí k normálu a jaké finální následky budou. Jisté je, že se obrovsky zvedly světové dluhy a inflace (minimálně jádrová) nás nemine, tedy peníze budou ztrácet hodnotu a je tedy potřeba je investovat. Ale kam? To je otázka na kterou nedokážu odpovědět, nicméně vidím dva přístupy.

Jednak spekulovat a sázet na jednotlivé hráče, zde můžeme rychle vydělat i prodělat spoustu peněz, nebo investovat konzervativně do indexů, jako byl třeba v roce 2020 Nasdaq, a vézt se s trhem. Osobně u obou cest sázím na zlevněné zboží, tedy akcie a indexy, které dnes zaostávají a čekají na návrat k normálu, ale současně se bojím, že i třeba Nasdaq za letošní rok může dál růst dvojciferně.

Pokud váháte, jakou cestou se vydat, rád s Vámi Vaši strategii zkonzultuji. A pokud se chcete držet vůbec při zemi, můžeme hledat i konzervativnější dluhopisy a nemovitostní fondy či nemovitosti , hlavně nenechte své peníze ležet

Přeji Vám krásnou neděli a úspěšné investice i v roce 2021